E' il tempo del ballo, e la Capeside High sta attendendo l'evento con trepidazione. Quando Dawson chiede a Joey di essere la sua accompagnatrice, lei accetta con malavoglia l'invito visti i recenti avvenimenti. Jack è costretto invece ad affrontare tirannicamente la questione del ballo quando, vista la sua natura, viene rifiutata la presenza sia sua che di Ethan. In risposta a questo ingiusto atto (e anche nel tentativo di evitare che Joey boicotti l'appuntamento) Dawson organizza un ballo alternativo al Leery's Fresh Fish. La serata però finisce col sembrare una parata di disadattati e malcontenti, con la pressione dovuta all'affronto di un ballo che va a pesare sul più famoso triangolo amoroso di Capeside. Nel frattempo, Jen ha delle serie difficoltà con Henry; mentre Mitch e Gail dimostrano a Dawson che l'amore, qualche volta, dà una seconda opportunità.